第三次功课:巨人的肩膀

第一层:对图表的直觉式判断,能理解则进一步分析,否则选择放弃交易或者保持关注。
第二层:识别市场是趋势状态,还是震荡状态。
第三层:是对趋势和震荡市场状态的进一步细化,使交易理论开始具有实践层面的意义。
在进一步进行趋势识别之前,我们需要先找到自己的定位,虽然趋势的指标确实存在一般性共识,但不代表所有的共识都具备指导意义,更多的是在特定的场景下。
短线、中线、长线,投资与投机,期货与股票等等,所应用的趋势指标各有异同。
我对自己的定位是A股的中长线价值投机,周期为中长线,手段上为技术面+基本面综合,那么在趋势分析上必然以这几点为核心。
基于以上内容,对市场状态的细化也可以分为三个层次。
第一个层次是大盘趋势层次,即市场的整体行情。
主要以各个指数和行业趋势为识别,其典型应用为道氏理论中提出的多指数相互确认。
第二个层次是个股的基本图表层次。
首先,一些基本的指标和现象,均线、趋势线、成交量、阻力、突破。特别的,从时间维度,基于中长线的投机者,更多的应关注这些指标在周、月周期下的表现。
其次,基于这些指标对图表进一步细分,比如上涨、下跌、窄幅横盘,比如温氏四个阶段的识别。
最后,一些公认的专业投资者综合以上指标给出的模式,比如欧奈尔的杯柄形态和股票魔法师中的VCP模式。
第三个层次是个股背后的一些趋势指标,在基本图表中没有,需要通过一些编程公式等手段计算。
主要以北向资金(A股特有)持有趋势,以及rps股价相对强度趋势。

识别一个市场趋势,我们要做到的一个基本原则是:简单再简单。
无脑的堆积大量指标会让人迷失,无从下手,耗费大量精力,而指标少而精炼,更容易识别和使用。
而市场状态本质上是乌合之众对市场的一般性共识的反应,那些简单,明显的指标显然更容易被乌合之众理解,并给出反应。
另一方面,在进一步分析趋势之前,首先要回答的问题是,我们分析趋势的目的是什么,自然是为了交易赚钱。
而在交易中,赚钱的基本原则是:低买高卖。
如果反应到趋势中,那就是在上升趋势的前期买入,在上升趋势的晚期卖出(先不考虑做空)。
对于市场的两种基本状态,趋势市场和震荡市场,带入以上条件中,我们所找的指标蕴含在上升趋势市场早期和晚期中,并包括从震荡过渡到趋势阶段。
我们采用从简单到复杂,从粗略到细化的方式选择需要的指标。

  • 1. 基本图形的细化
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