初开:投资|专业投资者的资金管理

谈到资产配置,常见的是标准普尔家庭资产配置象限。

但标准普尔配置在类型上太分散,同时投向了基金、股票、房产等多个方面,或许抗风险能力强,却需要分散精力,收益也更低,这类方式更推荐有专业理财师支持的家庭。
作为专业的投资者,应该采用资金集中分散制,即将资金集中到一个类型上,比如集中在股票上,然后在通过持有多支不同行业的股票的方式,分摊风险。

1、资产配置

资产配置推荐采用现金+保险+股票的方式。
保险自然不必多说。
现金用于日常开销,可以按每月衣食住行开销的3~6倍来配置。
对于没有太多负担的年轻人,也可以按月收入的3~6倍来配置,比如月薪1w,那么可以保留5w左右的现金,足以支持一个人半年到一年左右日常开销,有充足时间处理意外情况。
其余空闲资金投入股票, 视资金规模一般持有4-10只股票,分不同行业搭配,2-5个行业。

2、资金投入

在刚入市时,出现亏损的概率极大,不应该投入全部闲置资金,同样也可以按3~6个月的储蓄来算。
比如月薪1w,除去日常开销后结余5k,那么入市资金1w~3w即可,在经过半年到一年的实践后,再追加资金。
在单只股票上,一般按最高25%的仓位配置,如果你的总资金为10w,那么一只股票最多买入2.5w,重仓不要超过30%,总共持有4只左右股票,适当分担风险。
总股票数量不推荐超过10只,过多的股票会分散注意力,管理的代价太大,你应当先学会集中优质股,而不是试图用此类方式分摊风险。

3、严格止损

华尔街的投资格言:截断亏损,让利润奔跑。
作为价值趋势投资者,我们的策略是价值选股,技术择时。也就是说在恰当的时机买入恰当的股票,这种情况下选股买入是不应该出现亏损的。
我们只在上涨盈利时加仓,永远不在下跌亏损时补仓,如果亏损了,说明是你的选择错了,那么必须果断止损,复盘分析原因。
止损原应当按268原则,即每只股票最大亏损不超过总资产的2%,当月总亏损幅度不能达到6%,按25%的仓位来算,单只股票的止损线为8%。
比如对于4w的总资产,单只股票25%仓位市值1w,那么4w*2%=1w*8%=800,在这只股票跌破8%止损线时,要毫不犹豫的止损。
也可以采用交错止损: 1/3止损在4%,1/3止损在6%,1/3止损在8%。
如果当月总亏损超过6%,检查交易方法和频率。

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